道通科技获东吴证券买入评级，新老业务增长超预期，充电桩快速放量

7月4日，道通科技获东吴证券买入评级，近一个月道通科技获得2份研报关注。

研报预计，公司2024年半年收入18.3-18.5亿元，同比增长26-28%，归母净利润3.8-4.0亿元，同比增长101-112%。而在第二季度，公司预计实现收入9.7-9.9亿元，环比增长12-14%，同比增长31-33%，扣非归母净利润1.4-1.6亿元，环比增长8-24%，同比增长16-33%。此外，新能源充电桩业务的预计收入为3.7-3.8亿元，同比增长达80%以上。考虑到公司传统汽车后市场业务表现稳健，充电桩业务有望在海外市场逐渐兑现，成为公司第二曲线。东吴证券将公司2024/2025/2026年预期归母净利润由5.2/6.6/8.4亿元调整至6.5/7.1/9.0亿元。

研报认为，公司在北美充电桩市场深度布局，有望充分受益于补贴法案落地。公司在美国工厂及仓库已建成投用，能有效降低关税、运输成本等因素影响，并满足客户寻求政府补贴的需要。美国政府发布NEVI法案以75亿美元补贴充电设施建设，充电桩开支有望领先于电车消费渗透，公司充电桩产品放量有望进一步加速。

风险提示：美国电动车渗透不及预期；美国市场需求不及预期；政策支持不及预期；公司产品扩张不及预期。

来源:金融界